반도체 산업은 깊은 겨울로 가고 있습니다 .......

2년간의 기록적인 성장을 거쳐 이제반도체 산업은깊은 겨울로 가다.......

 

유럽과 미국의 금리 인상은 원자재 수요를 끌어내려 글로벌 공급 과잉 위기를 촉발했습니다.

모든 생산 단계에서 주문 감소로 인한 생산 감축을 강요합니다. 칩 공급을 위해서는 기존 메모리 공장의 감산을 늘려야 할 뿐만 아니라 대만반도체제조회사, 대만연합전력회사, 반도체제조회사 등 웨이퍼 공장들의 가동률도 급격하게 떨어지고 있다. 반도체 전체 생산능력이 위축되고 감산이 가속화되고 있다. 공급단에서 다양한 웨이퍼의 출하량이 감소하고 있으며, 결국 생산량 감소의 영향으로 시장 수요와의 동적 균형에 도달하게 될 것입니다.

 

저장 업스트림 재고의 영향은 계속해서 소화되며, 1분기는 올해의 가장 약한 지점이 될 수 있으며 현금 비용보다 낮은 업스트림 자원으로 인해 원래 공장의 손실이 더욱 확대될 것입니다. 그러나 다운스트림 제조업체의 경우 반년의 재고 조정 후 현재 재고가 합리적인 수준으로 감소했으며 매일 빠른 인 및 빠른 아웃, 비용 제어 흐름 속도, 오프에서 제한된 수요를 생존하는 방법으로 계절.

 
다음은 도로의 길이와 구불구불한 길이를 결정하는 데 도움이 되는 5가지 핵심 요소입니다.
 
1. 수익 감소
 
기업들은 2022년에 5,957억 달러의 매출에 도달하여 사상 최고의 한 해를 기록했습니다. 그러나 수치는 이야기의 일부만을 말해줍니다. 시장은 4분기 모두 하락했습니다. 마지막 3개월 동안 매출은 9% 감소한 1,324억 달러를 기록했습니다.

많은 사람들에게 감소는 놀라운 일이 아닙니다. 전 세계적으로 증가하는 불안정성과 정치적 긴장 고조가 불확실성을 가중시키고 있습니다. 이 완벽한 폭풍은 사람들이 구매를 중단하고 회사가 다음에 올 일에 대한 우려로 인해 예산을 통제하고 있음을 의미합니다.
 
이 팬데믹 이후 환경에서 운영하는 데 따른 어려움은 2023년에도 계속될 것으로 예상됩니다. 반도체 매출은 전년 대비 8% 감소할 것으로 예상됩니다.
 
2. 자본 지출 감소
 
반도체 업체들의 자본지출(CAPEX)도 매출 감소와 불확실성 증가에 따라 축소될 전망이다. 2022년 CAPEX는 20년 전 데이터 추적을 시작한 이후 최고 수준이었습니다. 기업들은 제품 수요를 충족시키기 위해 새로운 시설과 장비에 투자했습니다. 매출 대비 CAPEX 비율은 24.9%였습니다.
 
반도체 시장의 평균 지출률은 지난 20년 대부분 동안 19.4%였다. 예외는 대유행 기간과 그 이전인 2008년에 시작된 금융 위기 기간이었습니다. 그 후 CAPEX는 평균 16.7%로 급격히 떨어졌지만 기술의 급속한 발전으로 투자 부족이 드러났을 때 증가했습니다.

수익과 CAPEX 간의 긴밀한 관계는 2023년에 수익이 감소함에 따라 용량 증가에 지출되는 비율이 낮아질 것임을 의미합니다. 평균 지출이 20% 이하로 줄어들 것으로 예상합니다.
 
3. 부품 가격 하락
 
2022년 하반기에는 프로세서, 메모리 등 핵심 부품 가격이 급락했다. 예를 들어 DRAM(Dynamic Random-Access Memory)은 지난 4개월 동안 40% 감소했습니다. 우리는 가격 하락이 2023년에 다른 반도체 제품 범주에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 그러나 회사는 이것이 시장이 반등할 것이라는 것을 의미하는 순환 산업이라는 점에 유의해야 합니다.
 
4. 수요를 자극하려는 기업
 
고객의 지출 감소에 대응하기 위해 회사는 제품에 대한 수요를 자극하기 위해 문제를 자체적으로 처리할 수 있습니다. 올해 초 전기 자동차(EV) 제조업체인 Tesla는 자동차 가격을 최대 20%까지 인하하기 시작했습니다. Ford는 또한 미국에서 완전 전기 Mustang Mach-E 차량의 비용을 줄였습니다. 자동차, 특히 EV는 차량의 전기화 및 전자화로 인해 반도체 회사에 점점 더 중요한 부문이 되고 있습니다.
 
우리는 올해 다른 부문에서 일어날 수 있는 일을 면밀히 살펴보고 있습니다. 반도체 시장에 상당히 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 부문에는 스마트폰이 포함됩니다. 각 장치에 필요한 구성 요소의 수 때문에 최근 몇 년 동안 가장 큰 수요 동인이었습니다. 시장이 크게 회복되면 반도체 업체의 게임 체인저가 될 수 있습니다.
 
우리는 또한 개선을 위해 데이터 센터와 PC 시장을 주시하고 있습니다.
 
5. 인센티브를 통해 경제를 활성화하는 국가
 
가장 중요한 수요 동인은 팬데믹으로부터 회복을 가속화하기 위해 국가가 취하는 모든 조치입니다. 작년 말, 중국은 세계에서 가장 가혹한 봉쇄 조치 이후 세계에 다시 문을 열기 시작했으며 현재 경제를 재건하고 있습니다.
 
전 세계 정부도 다양한 이유로 반도체 산업에 활력을 불어넣고 있습니다. Biden-Harris 행정부는 반도체 연구 및 개발, 제조 및 인력 개발에 500억 달러 이상의 지원을 제공하고 있습니다. 유럽 ​​연합은 유럽 칩법을 통해 유사한 조치를 취하고 있으며 대만과 일본은 자체 지원 패키지를 도입했습니다.